Сто лет.

[astikhin]

Когда я в середине этого года написал пост про финансовую панику 1914 года, накрывшей все европейские страны, мне задали вопрос - зачем нужно ворошить прошлые события? Когда мне задали этот вопрос я честно ответил - судя по разворачивающимся в нашей стране событиям нас ждет примерно тоже самое и расписал болевые точки по которым придется удар - фондовый/валютный рынок (включая сильное проседание валютных курсов), корпоративные (государственные долги), стабильность банковской системы. Сказать по-правде, у меня не хватило времени, чтобы закрыть вопрос по банковской системе, но факты по двум первым примерам мне все же удалось описать (хотя бы в черновом варианте), но про приближающиеся события я начал писать еще с весны (санкции, внешнее финансирование, смена категорий импорта, повышение накладых расходов в валютном исчислении, увеличение числа нерентабельных проектов и.т.д. и.т.п,)

Что касается колебания валютных курсов - то каждый смог проверить цифры на табло в обменниках, чтобы понять - система отработала, как часы. Однако, не стоит отвлекаться только на перекосы на фондовых и сырьевых рынках - нужно еще и помнить о валютных обязательствах, которые взяли на себя наши государственные и частные компании. Для того, чтобы просчитать ситуацию необходимо посмотреть очередность запланированных выплат по погашению долговых обязательств перед внешними агентами - "График погашения внешнего долга Российской Федерации состоянию на 1 июля 2014 года: основной долг". Итого, по состоянию на 1 июля 2014 года внешний долг нашей строны (государство + частный сектор), составлял 731,2 млрд. долларов США, а в ближайший год нужно будет еще погасить сумму в 161,6 млрд. долларов США.

Если сделать рублевый пересчет, то получим следующую картину при которой рублевая стоимость валютных долгов существенно подросла и это означает, что государству и бизнесу потребуется где-то изыскать "дополнительные" (и, что самое важное - незапланированные) средства для исполнения своих валютных обязательств (тут надо, конечно, считать обязательства ближайших периодов так как пока не спадет паника на них придется основная нагрузка). В каком месте нужно будет искать эти деньги - не совсем понятно. Брать у населения? Не вариант - тут и так все выжато до предела. Государство? Тоже так себе вариантик - тут не ясно, что будет с бюджетом (да еще нужно увеличивать расходы на оборону).

долговая табличка

(расшифровка по таблице - взят курс на начало года - 34 рубля за доллар, и на 02.12.2014 - 52 - реально - 51,80 и посчитаны рублевые изменения).

Самое, конечно, интересное, что бОльшую часть долга несет на себя бизнес и банковский сектор и для того чтобы не утонуть придется начать переговоры с кредиторами о мораториях по выплатам, рассрочках, перекредитовании, и.т.д. и.т.п. Но как это реализовать практически на фоне введенных санкций против финансового сектора - тоже не совсем ясно.

В общем, в 1914 году американцам удалось договориться со своими кредиторами и теперь возникает интересный вопрос - удасться ли это сделать нам. И если да - то каким образом.

P.S. Сегодня еще опубликовали информацию о том, что Генеральная прокуратура завернула заявление депутатов ГД, относительно проверки ЦБ на предмет (без) действия в "тяжелые времена". Озабоченность депутатского корпуса вполне понятна и объяснима - только делать козла отпущения из ЦБ не совсем правильно - ведь именно законодательная и исполнительная власть в последнее время активно призывала к "улучшению инвестиционного климата" и "привлечению иностранных инвестиций" - вот и настало время для наших законодателей серьезно пошевелить извилиной, чтобы решить не совсем обычную ситуацию.

Только, боюсь, что для "забарывания кризиса" нужны будут реальные знания - конспирологическими теориями, которые у нас так любят, тут не отделаться.